Анализ бухгалтерского баланса ОАО Строительная компания «АСМ»
Анализ финансовой устойчивости ОАО Строительная компания «АСМ»
Таблица 5 -Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО Строительская компания «АСМ» за 2013 год
|
Показатели |
Обозначения |
На начало 2013г. тыс.руб. |
На конец 2013г. тыс. руб. |
Отклонение (+-) |
|
1. Источники собственных средств |
ЙЙЙр.П. |
|||
|
2. Внеоборотые активы |
Йр.А. |
|||
|
3. Наличие собственных оборотных средств |
СОС=IIIрП-IрА |
|||
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
4р.П. |
|||
|
5. Наличие собственных и долгосрочных средств |
СД=СОС+IVрП |
|||
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
КЗС |
|||
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов |
ОИ=СД+КЗС |
|||
|
8. Общая величина запасов |
З |
|||
|
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств |
?СОС=СОС-З |
|||
|
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов |
?СД=СД-З |
|||
|
11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов |
?ОИ=ОИ-З |
По данной таблице 5 видно, что все источники формирования запасов и затрат к концу года уменьшились.
Собственные оборотные средства к концу года снизился на 934 тыс. руб, и составил 42 тыс. руб.
Наличие собственных и долгосрочных средств на конец года снизился на 4934 тыс. руб. и составил 4092 тыс. руб., а общая величина источников снизилась на 4934 тыс. руб. и составила 4092 тыс. руб.
Предприятие не обеспечено всеми предусмотренными источниками формирования запасов. На начало и конец года предприятие имеет недостаток собственных оборотных активов, а остальные источники формирования запасов имеют недостаток только на конец года, которые по наличию собственных оборотных средств снизились на 3681 тыс. руб., и составили 5860 тыс. руб.; наличие собственных и долгосрочных средств и общая величина основных источников формирования запасов снизились на 7681 тыс. руб. и составили 5860 т.р.
По типу финансовой устойчивости предприятия на начало и конец периода относятся кризисному состоянию.
Таблица 6- Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО Строительная компания «АСМ» за 2013 год
|
Показатели |
Начало года |
Конец года |
Отклонения |
|
Коэффициент ОСС |
0,26 |
0,19 |
-0,07 |
|
Коэффициент ОМЗ |
0,70 |
0,41 |
-0,29 |
|
Коэффициент маневренности |
0,40 |
0,40 |
|
|
Коэффициент финансовой неустойчивости |
0,46 |
0,39 |
-0,07 |
|
Коэффициент риска |
1,15 |
1,56 |
0,41 |
Поданным таблицы 6 видно, что коэффициент обеспеченности собственными средствами к концу года снизился на 0,07 и составил 0,19, следовательно предприятие не обеспеченно собственными средствами, так как коэффициент ниже минимального значения (0,1).
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами к концу года снизился на 0,29 и составил 0,41, следовательно у предприятия не достаточное количество собственных средств для обеспечения финансовой деятельности.
Коэффициент маневренности на конец года не изменился, следовательно у предприятия нормальная доля собственных оборотных средств и оно имеет возможности для маневра.
И составил коэффициент финансовой неустойчивости к концу года снизился на 0,07 и составил 0,39 , следовательно большая часть имущества предприятия финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент риска на конец года увеличился на 0,41 и составил 1,56 , следовательно предприятие зависит от внешнего капитала.
Таблица 7 — Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО Строительная компания «АСМ» за 2014 год
|
Показатели |
Обозначения |
На начало 2014г. тыс.руб. |
На конец 2014г. тыс. руб. |
Отклонение (+-) |
|
1. Источники собственных средств |
IIIрП |
|||
|
2. Внеоборотые активы |
IрА |
|||
|
3. Наличие собственных оборотных средств |
СОС=IIIрП-IрА |
|||
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
IVрП |
|||
|
5. Наличие собственных и долгосрочных средств |
СД=СОС+IVрП |
|||
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
КЗС |
|||
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов |
ОИ=СД+КЗС |
|||
|
8. Общая величина запасов |
З |
|||
|
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств |
?СОС=СОС-З |
|||
|
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов |
?СД=СД-З |
|||
|
11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов |
?ОИ |
По данным таблицы 7 видно, что все источники формирования запасов и затрат к концу года увеличиваются.
Собственные оборотные средства к концу года снизился на 3491 т.р, и составил 601 т.р. Наличие собственных и долгосрочных средств к концу года увеличился на 1709 т.р и составил 5801 т.р. , так же повысилась на 1709 т.р. общая величина источников формирования запасов и затрат, и составила 5801 т.р. Предприятие практически полностью обеспечена всеми предусмотренными источниками формирования запасов.
На начало и конец года предприятие имеет недостаток во всех источниках формирования запасов , которые к концу года снизились по наличию собственных оборотных средств на 248 т.р. и составили 6108 т. р. , по наличию собственных и долгосрочных средств и общая величина основных источников формирования запасов увеличились на 4952 т.р. и составили 908 т.р.
По типу финансовой устойчивости предприятие на начало 2014 года относится к кризисному состоянию, но на конец года имеется тенденция снижение недостатков во всех источниках формирования запасов, следовательно ближайшее время предприятие может относится к независимому типу.
Таблица 8 — Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО Строительная компания «АСМ» за 2014 год
|
Показатели |
Начало года |
Конец года |
Отклонения |
|
Коэффициент ОСС |
0,19 |
0,03 |
-0,16 |
|
Коэффициент ОМЗ |
0,41 |
0,09 |
-0,32 |
|
Коэффициент маневренности |
0,40 |
0,05 |
-0,35 |
|
Коэффициент финансовой неустойчивости |
0,39 |
0,36 |
-0,03 |
|
Коэффициент риска |
1,56 |
p1q1 73950 |
|
|
Полная себестоимость |
z0q0 91777 |
z0q1 66965 |
z1q1 69242 |
|
Прибыль от продаж |
P0 5949 |
P1 4708 |
Таблица 17- Факторный анализ прибыли от продаж ОАО Строительной компании «АСМ»
|
Факторы |
Сумма, тыс. руб. |
|
P(p)=p1q1-p0q1 |
|
|
P(K1)=P0*(K1-1) K1=q1z0/q0z0 |
|
|
P(K2)=P0*(K2-K1) K2=q1p0/q0p0 |
|
|
P(z)=q1z1-q1z0 |
|
|
P(стр)=K2*q0z0-q1z0 |
|
|
Баланс |
По данным таблицы 17 видно, что за счет роста цен на продукцию прибыль от продаж увеличилась на 2432 т.р. За счет уменьшения объема продаж прибыль уменьшилась на 4608 т.р. За счет уменьшения реализации менее рентабельной продукции, прибыль увеличилась на 13т.р. За счет повышения полной себестоимости предприятия, прибыль снизилась на 2277 т.р. За счет уменьшения выпуска затратоемкой продукции, прибыль увеличилась на 199 т.р.
Анализ рентабельности ОАО Строительная компания «АСМ»
Финансовые результаты могут измеряться относительными и абсолютными показателями. Наиболее объективными в условиях инфляции становятся относительные показатели и уровень рентабельности, которые характеризуют размер прибыли с каждого рубля и средств, вложенных предприятием.
На основании данных бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах рассчитаны показатели представленные в таблице 18.
Таблица 18 — Анализ показателей рентабельности ОАО Строительной компании «АСМ»
|
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отклонения |
|
ЧП |
|||
|
Себестоимость продаж |
|||
|
Прибыль от продаж |
|||
|
Прибыль до НО |
|||
|
СК Начало года Конец года |
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость СК |
|||
|
Оборотные активы Начало года Конец года |
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость оборотных активов |
|||
|
Текущие активы Начало года Конец года |
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость текущих активов |
|||
|
Рентабельность собственного капитала |
823,58 |
615,38 |
-20,82 |
|
Рентабельность оборотного актива |
25,27 |
16,18 |
-9,09 |
|
Рентабельность текущих активов |
351,68 |
229,57 |
-122,11 |
|
Рентабельность продукции |
6,48 |
6,80 |
0,32 |
По данной таблицы 18 видно, что чистая прибыль в отчетном году снизилось на 23776т.р. и составила 73950 т.р., также снизилась прибыль от продаж на 1241 т.р. и составила 4708 т.р.
Себестоимость снизилась на 22535 т.р. и составила 69242 т.р.
Среднегодовая стоимость собственного капитала увеличилась на 151 т.р. и составила 12017 т.р., так же увеличилась среднегодовая стоимость оборотных активов на 2062 т.р. и составила 22543 т.р. и среднегодовая стоимость активов на 4425 т.р. и составила 32213 т.р.
Рентабельность собственного капитала снизилась на 20,82% и составила 615,38%, так же снизилась рентабельность текущих активов на 122,11% и составила 22,57%, а рентабельность продукции в отчетном году увеличилась на 0,32% и составила 6,80%.
Таким образом организация ОАО Строительная компания «АСМ» является не рентабельной.
Анализ деловой активности ОАО Строительная компания «АСМ»
Деловая активность (или «оборачиваемость») в финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на продвижение данного предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая деятельность, рынок труда и т.д. Повышение деловой активности любого предприятия проявляется в расширении сферы обслуживания или рынка сбыта, увеличении номенклатуры товаров и услуг и ее успешной реализации, стабильном развитии (профессиональное, личностное развитие) штата работников предприятия, эффективности использования всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).
Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. В данном случае, анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия.
Таблица 19 — Анализ деловой активности ОАО Строительной компании «АСМ»на 2013 — 2014 год
|
Показатели |
За 2013 год |
За 2014 год |
Отклонение |
|
Выручка |
|||
|
Себестоимость продаж |
|||
|
Среднегодовая стоимость запасов |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
10,70 |
8,31 |
-2,39 |
|
Длительность одного оборота в днях |
34,11 |
43,92 |
9,81 |
|
Среднегодовая величина ОА |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости ОА |
4,77 |
3,28 |
-1,49 |
|
Длительность одного оборота в днях |
76,52 |
111,28 |
34,6 |
|
Среднегодовая стоимость СК |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости СК |
8,24 |
6,15 |
-2,09 |
|
Длительность одного оборота в днях |
44,30 |
59,35 |
15,05 |
|
Среднегодовая стоимость активов |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
3,52 |
2,30 |
-1,22 |
|
Длительность одного оборота в днях |
103,69 |
158,70 |
55,01 |
|
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
11,37 |
6,64 |
-4,73 |
|
Длительность одного оборота в днях |
32,10 |
22,9 |
|
|
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
7,02 |
4,20 |
-2,82 |
|
Длительность одного оборота в днях |
51,99 |
86,90 |
34,91 |
По данной таблицы 19 видно, что оборачиваемость запасов уменьшилось на 2,39 оборота и составила 8,31оборота при этом длительность одного оборота увеличилась на 9,81 дня и составила 43,92 дня, это замедление оборачиваемости произошло за счет уменьшения себестоимости продукции и уменьшения стоимости запасов. Эти факторы показывают что большая часть денежных средств находиться в запасах и они медленнее превращаются в денежную наличность.
В отчетном году оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 4,73 оборота и составила 6,64 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 22,9 дня и составила 55 дней. Это снижение оборачиваемости произошло из за увеличения среднегодовой стоимости дебиторской задолженности. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о увеличении продажи товаров в кредит и об замедлении превращения дебиторской задолженности в наличные деньги.
Оборачиваемость оборотных активов снизилась на 1,49 оборота и составила 3,28 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилось на 34,76 дня и составила 111,28 дня. Это замедление произошло из за увеличения среднегодовой стоимости оборотных активов. Движение оборачиваемости текущих активов показывают, что потребность оборотных активов уменьшилась и они стали медленнее превращаться в денежную наличность.
Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 2,82 оборота и составила 4,20 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 34,91 дня и составила 86,90 дня. Это снижение оборачиваемости произошло из за увеличения среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. Замедление кредиторской задолженности свидетельствует о медленном превращении в денежную наличность.
Оборачиваемость активов в активном году снизилась на 1,22 оборота и составила 2,30 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилось на 55,01 дня и составило 158,70 дня. Это замедление оборачиваемости произошло из за снижения выручки и увеличения среднегодовой стоимости активов. Это показывает что активы стали медленнее превращаться в наличные деньги.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 2,09 оборота и составила 6,15 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 15,05 дня и составила 59,35 дня. Это замедление произошло за счет увеличения среднегодовой стоимости собственного капитала. Это показывает, что собственный капитал медленнее превращается в денежную наличность.
Таблица 20- Расчет циклов ОАО Строительной компании «АСМ»
на 2013 — 2014 год
|
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отклонения |
|
Производственный цикл |
34,11 |
43,92 |
9,81 |
|
Операционный цикл |
66,21 |
98,92 |
32,71 |
|
Финансовый цикл |
14,22 |
12,02 |
-2,2 |
По данным таблицы 20 видно, в отчетном году операционный цикл увеличился на 32,71 дня и составил 98,92 дня, на это повлияло увеличение производственного цикла на 9,81 дня и длительности одного оборота дебиторской задолженности на 22,9 дня. Следовательно время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производстве увеличилось , так же увеличились продажи товаров в кредит.
При этом обслуживание операционного цикла капиталов, кредитов увеличилось на 34,91 дня и составила 86,90 дня, а обеспечение за счет иных источников снизилось на 2,2 дня и составило 12,02 дня. Это означает что время между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получателями денег от покупателя уменьшилось.
