- от автора admin
Содержание
Баланс доходов и расходов предприятия
Составление баланса доходов и расходов
Баланс доходов и расходов — основной финансовый документ предприятия. Он представляет собой сводную характеристику его финансового состояния, раскрывающую источники формирования капитала предприятия и средства его размещения и использования в текущем или плановом периоде. Баланс содержит доходы и расходы предприятия, которые должны иметь равновесное состояние своих значений на тот или иной календарный срок. Основными факторами, определяющими равновесное финансовое состояние всякой фирмы, являются выполнение плана производства и реализации продукции и пополнение за счет полученной прибыли собственного капитала, а также ускорение оборачиваемости своих активов, повышение эффективности производственной деятельности.
Следовательно, прибыль, или доход, представляет собой основной финансовый результат не только производственной, но и плановой деятельности каждого предприятия. На отечественных предприятиях прибыль от реализации продукции, работ и услуг планируется как разница между выручкой от их продажи в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, специального налога и акцизов и суммой затрат, включаемых в себестоимость продукции. Выручка определяется либо по мере оплаты работ, либо по срокам отгрузки продукции и предъявления расчетных документов. Перечень статей расходов, образующих себестоимость проданной продукции, устанавливается действующим Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Доход от выбытия основных фондов представляет собой превышение их продажной цены над остаточной стоимостью. Финансовый результат от реализации иных активов (акций, материалов, денежных документов, ценных бумаг) определяется также разностью между продажной ценой и первоначальной или остаточной их стоимостью. В табл. 9.4 приведен для примера баланс доходов и расходов современного малого предприятия.
Таблица 9.4
Наименование показателей | Сумма, тыс.руб. |
1. Доходы и поступления средств | |
1. Прибыль от реализации продукции и услуг | |
2. Прибыль от продажи прочих активов | |
3. Доходы от выбытия основных фондов | |
4. Доходы от долевого участия в совместном предприятии | |
5. Доходы по акциям и другим ценным бумагам | |
6. Доходы от продажи валюты и курсовой разницы | |
7. Амортизационные отчисления | |
8. Долгосрочные ссуды банка | |
9. Ссуды от прироста оборотных средств | |
10. Прочие доходы и поступления | |
Итого доходов и поступлений | |
II. Расходы и отчисления средств | |
1. Налог на прибыль предприятия | |
2. Налог на имущество предприятия | |
3. Дивиденды акционерам | |
4. Долгосрочные капитальные вложения | |
5. Погашение ссуд и уплата процентов | |
6. Прирост оборотных средств | |
7. Уценка продукции | |
8. Резерв погашения безнадежных долгов | |
9. Отчисления в фонд потребления | |
10. Отчисления в фонд накопления | |
11. Образование резервного фонда | |
12. Создание фонда материальной помощи | |
13. Прочие расходы и отчисления | |
Итого расходов и отчислений |
При планировании баланса доходов и расходов каждое предприятие или фирма должно правильно определить рыночную стоимость своих активов и пассивов на соответствующий плановый период.
Новым видом финансового планирования на наших предприятиях стало в настоящее время бюджетирование. В общем виде бюджет представляет собой смету доходов и расходов всех хозяйственных подразделений и функциональных служб предприятий и организаций. Составление финансовых бюджетов предприятия или фирмы
служит основой внутрихозяйственного оперативного планирования, соизмерения затрат и результатов. С учетом действующих стратегических целей и оперативных задач каждая фирма разрабатывает обычно несколько основных видов текущих финансовых бюджетов:
материальный бюджет, в котором отражается потребность фирмы в определенных видах и количествах сырья и материалов, планируемых для выполнения годовой производственной программы;
бюджет закупок, где конкретизируются все расходы денежных средств, необходимых для приобретения запланированных на соответствующий период производственных ресурсов;
трудовой бюджет, содержащий плановые потребности трудовых ресурсов и рабочей силы на осуществление всех видов производственной деятельности предприятия;
бюджет административных расходов, включающий планируемые затраты фирмы на выполнение основных управленческих функций во всех службах и подразделениях.
К важнейшим финансовым бюджетам на действующих предприятиях относятся бюджет наличности и бюджет дополнительных вложений капитала. Первый из них предназначен для обеспечения необходимого уровня ликвидности фирмы, второй — требуемых денежных ресурсов на обновление выпускаемой продукции, расширение сферы деятельности, приобретение производственных фондов, замену изношенных капитальных активов и т.п. Бюджет наличности определяет движение потоков денежных средств предприятия, его доходов и расходов за определенный плановый период. Обычно бюджет наличности разрабатывается на год, квартал, месяц или неделю. Основой для составления прогноза наличности могут служить данные о прогнозе продажи товаров и ежедневные отчеты о движении денежных средств на банковских счетах фирмы. В условиях рыночной нестабильности каждое предприятие должно иметь гибкий финансовый бюджет. Гибкое бюджетирование предполагает разработку таких финансовых показателей, которые должны быть ориентированы на различные объемы продажи продукции, поступления доходов и других экономических ресурсов.
Предприятию необходимо иметь постоянный план-отчет о движении наличности за соответствующий период времени (табл. 9.6).
План-прогноз движения наличности рекомендуется составлять на краткосрочный период с соответствующей квартальной или месячной разбивкой предстоящих и фактических выплат предприятия. Прогноз бюджета наличности может служить составной частью финансового планирования. Бюджет наличности детализирует входящие (доходы) и исходящие (расходы) денежные потоки на планируемый период времени.
Таблица 9.6
План движения наличности предприятия
Источники наличности | План | Факт |
1 Доход от основной деятельности, включая амортизацию | ||
2 Другие виды доходов | ||
3 Выпуск акций | ||
4 Банковские кредиты | ||
5 Прочие поступления | ||
6 Всего денежных поступлений | ||
7 Использование денежных средств | ||
8 Увеличение товарно-материальных запасов | ||
9 Увеличение основного капитала | ||
10 Заработная плата | ||
11 Другие издержки производства | ||
12 Налоги | ||
13 Прочие платежи | ||
14 Всего выплат |
Обычно годовой бюджет наличности составляется по следующим видам расходов или доходов: закупка материалов; затраты на оплату труда; приобретение оборудования; выплата дивидендов; доходы от продажи; налоговые выплаты.
В процессе составления плановых бюджетов наличности допускается применение упрощенных расчетов потребности денежных ресурсов в зависимости от прогнозируемого объема продажи продукции. Основой для составления отчетных бюджетов служат фактические финансовые показатели предприятия.
Баланс доходов и расходов
Баланс доходов и расходов — это план финансовых результатов, в котором на основе сопоставления сумм доходов и расходов определяется сумма прибыли, а в последующем рассчитывается рентабельность.
План доходов и расходов необходим для следующих целей:
- — сопоставления изменения доходов и расходов по периодам времени и по структурным подразделениям;
- — определения и контроля рентабельности бизнеса;
- — установления лимитов условно-постоянных затрат по отдельным структурным подразделениям или видам бизнеса;
- — установления нормативов условно-переменных или других расходов (например, материальных) и контроля за их соблюдением по структурным подразделениям и видам бизнеса;
- — определения покрытия затрат и выявления узких мест в формировании доходов.
При составлении баланса доходов и расходов учитываются:
- — план объема деятельности, включая план реализации и план валовых доходов;
- — план затрат и себестоимости, включая прямые затраты (сырье, материалы и другие) и накладные (условно-постоянные);
- — план по налоговым выплатам с учетом налогового режима, системы налогообложения;
- — мероприятия по оптимизации доходов и затрат.
При планировании доходов и расходов целесообразно брать во внимание не только общий оборот (выручку) по реализации товаров и услуг, но и чистый оборот (нетто-продажи, т. е. выручка минус сырье по ценам покупки), а именно — валовые доходы. Это необходимо, во-первых, для сопоставимости доходов и расходов вне зависимости от затрат и цен на сырье, во-вторых, для определения затратности (издержкоемкости) продукции и услуг по времени или по видам деятельности (оценка экономической целесообразности тех или иных проектов, мероприятий).
При составлении баланса доходов и расходов и обоснования прибыли, рентабельности необходимо предварительно:
- — составить план по текущим затратам и издержкам с распределением их на прямые и накладные;
- — обосновать план по объему реализации и валовым доходам;
- — определить объем резерва по расчетам с бюджетом от объема реализации;
- — выделить критические затраты и установить по ним лимиты (целевые показатели).
Форма плана доходов и расходов может быть различной: в виде баланса или другом виде, но при этом необходимо учитывать принятый в налогообложении порядок расчета прибыли.
Расчет прибыли осуществляется в настоящее время (в соответствии с бухгалтерской формой отчетности по ОКУД — 0710002) в форме «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение № 1 к Приказу Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н) следующим образом:
где В — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов и обязательных аналогичных платежей для предприятий, с которых они взимаются);
Сс — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
Вп — валовая прибыль (убыток);
где Зк- коммерческие расходы;
Зу — управленческие расходы;
Пп — прибыль (убыток) от продаж;
где Дп — проценты к получению;
Зп — проценты к уплате;
Дд — доходы от участия в других организациях;
Др — прочие доходы;
Зр — прочие расходы;
Пн- прибыль до налогообложения, в том числе постоянные налоговые обязательства (активы);
где Оа — изменение отложенных налоговых активов;
Оо — изменение отложенных налоговых обязательств;
Нп — текущий налог на прибыль;
Чп — чистая прибыль.
Таким образом, полученная прибыль до налогообложения корректируется за счет отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств. Отложенные налоговые активы — это сумма налогов, подлежащих возмещению предприятию в связи:
- а) с вычитаемыми налоговыми временными разницами;
- б) переносом на будущий период неиспользованных налоговых кредитов.
Отложенные налоговые обязательства формируются тогда, когда возникают налогооблагаемые временные разницы, т. е. расходы в бухгалтерском учете меньше, чем в налоговом.
Из прибыли до налогообложения вычитаются региональные и местные налоги, а также доходы по видам деятельности, освобожденным в соответствии с законодательством от налогообложения (уменьшается налоговая база по налогу на прибыль).
Из оставшейся суммы прибыли вычитается текущий налог на прибыль (20%) и рассчитывается чистая прибыль (убыток) отчетного периода.
Основным методом планирования прибыли является балансовый, т. е. сопоставление источников доходов и их распределение. Наиболее наглядно план доходов и расходов можно представить в виде баланса, который отражен в табл. 19.
Таблица 19
План доходов и расходов на 2011 г. по предприятию (пример условный)
Доходы (без НДС и стоимости сырья) |
Сумма, млн руб. |
Расходы |
Сумма, млн руб. |
1. Доходы от основной деятельности (по видам) |
28,0 |
1. Условно-постоянные (по статьям) |
7,0 |
2. Проценты к получению |
1,0 |
2. Условно-переменные (по статьям) |
8,0 |
3. Доходы от внереализационных операций (по видам) |
1,5 |
3. Проценты к уплате |
0,6 |
4. Внереализационные расходы |
0,9 |
||
Итого доходов |
30,5 |
Итого расходов: |
16,5 |
Отложенные налоговые активы |
0,5 |
||
Отложенные налоговые обязательства |
0,5 |
||
Прочие расходы (НДС к уплате, региональные и местные налоги — ст. 264 НК РФ) |
0,3 |
||
доходы, освобождаемые от налога на прибыль |
|||
налог на прибыль (20%) |
2,8 |
||
чистая прибыль |
11,0 |
Чистая прибыль является главным целевым показателем баланса доходов и расходов, исходя из которого строится процесс оптимизации отдельных статей баланса. Норма чистой прибыли (отношение чистой прибыли к нетто-выручке или валовому доходу) должна составлять не менее 20-25%, так как из нее погашаются кредиты (долгосрочные и среднесрочные), выплачиваются дивиденды, пополняется собственный капитал, решаются социальные задачи. В нашем условном примере уровень чистой прибыли к валовым доходам составляет:
Прибыль предприятий рассчитывается в абсолютном и относительном выражении. Абсолютный показатель — это сумма прибыли в рублях, а относительный — сумма прибыли, отнесенная к какой-либо базе, выраженная в процентах (прибыльность, рентабельность, эффективность).
Повышение прибыльности (рентабельности) обеспечивает экономическую стабильность предприятия, способствует укреплению его финансового положения, увеличивает цену компании на рынке недвижимости, привлекательность предприятия для инвесторов; способствует решению социальных задач предприятия, увеличивая доход работников за счет дополнительных выплат из прибыли.
Существует множество показателей уровня рентабельности. Это определяется целями использования конечного финансового результата, или анализа эффективности хозяйственной деятельности. Наиболее распространенными являются следующие показатели:
- — уровень рентабельности продукции (работ, услуг);
- — уровень рентабельности производственных фондов;
- — уровень рентабельности капитала;
- — уровень рентабельности активов;
- — эффективность использования экономического потенциала предприятия.
Алгоритм расчета и экономическое содержание этих показателей приведены в приложении 2.
Любое коммерческое предприятие предполагает в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли, так как за счет нее решается целый комплекс задач, обусловливающих стабильность и эффективность бизнеса. Поэтому расчетная величина прибыли (из баланса доходов и расходов) сравнивается с тем ее объемом, который обеспечивает устойчивое развитие предприятия. Однако возможность достижения необходимой прибыли — сложная проблема, поскольку зависит от влияния множества факторов.
Все факторы, влияющие на прибыль и рентабельность, могут быть разделены на две группы факторов:
- — внешней среды или объективные;
- — внутренней среды или субъективные.
Факторы внешней среды для предприятия являются неуправляемыми и учитываются в плановых расчетах как ограничители. К ним относятся:
- — экономическая ситуация в стране, уровень инфляции, характер конкуренции, поведение конкурентов;
- — конъюнктура рынка или соотношение между спросом и предложением на продукцию и услуги предприятия;
- — налоговая и кредитная политика государства и коммерческих банков;
- — тарифы на услуги, оказываемые другими предприятиями;
- — цены на сырье и товары.
Одни из этих факторов прямо влияют на прибыль, другие — опосредованно, через товарооборот (выручку) или издержки производства и обращения.
К внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятий, относятся:
- — тип предприятия, вид его экономической деятельности, система ценообразования, система надбавок и скидок на продукты и услуги, устанавливаемые предприятием;
- — уровень технической оснащенности предприятия, механизации труда, прогрессивность техники и оборудования, применяемых на предприятии;
- — характер технологических и организационных процессов, их инновационность;
- — конкурентоспособность производимых товаров и услуг;
- — уровень производительности труда;
- — объем и состав производимой продукции, услуг; объем и время их реализации;
- — сумма и уровень издержек производства и обращения, в том числе соотношение между переменными и постоянными издержками;
- — объем активов предприятия, их структура, оборачиваемость;
- — степень платежеспособности и ликвидности предприятия и уровень его надежности.
Названные факторы действуют не изолированно, а проявляются в комплексе, опосредованно влияя на прибыль и рентабельность. Как было отмечено ранее, прибыль и соответственно рентабельность являются расчетными показателями, в то же
время затраты, включая себестоимость, — это управляемые показатели, а доходы, в том числе по основной деятельности, — частично управляемые.
Совокупное влияние различных факторов на уровень рентабельности может быть оценено с помощью различных методов, в том числе корреляционно-регрессивного анализа, и в частности линейного уравнения регрессии вида
где У — уровень рентабельности (%);
Ао- базовая рентабельность (%);
A1… Аn — уровень влияния фактора на рентабельность;
X1… Хn — факторы, влияющие на уровень рентабельности, включенные в модель (факторы, включаемые в модель, должны быть взаимо-независимыми и иметь коэффициент парной корреляции не менее 0,7).
Используя описанные модели, характер влияния различных факторов на уровень рентабельности, поведение этих факторов в перспективе, можно оптимизировать рентабельность предприятий, определить пути ее повышения. При этом оптимизация осуществляется опосредованно через факторы и показатели затрат и доходов.
В качестве основных направлений повышения уровня рентабельности предприятий можно выделить следующие:
- — проведение серьезных маркетинговых исследований рынка, прогноз конъюнктуры рынка, определение своей ниши на рынке и потребителей своей продукции и услуг, что обеспечивает увеличение выручки и доходов предприятия, которые оказывают влияние на прибыль. Данное влияние количественно определяется с помощью эффекта производственного рычага, который свидетельствует о наличии такой взаимосвязи между объемом реализации продукции и прибылью, при которой любое изменение выручки от реализации продукции (услуг) приводит к более значительному изменению прибыли;
- — внедрение прогрессивных технологий в области организации производства и обслуживания потребителей товаров и услуг; совершенствование организации производства и качества обслуживания; повышение технической оснащенности предприятий и производительности труда; внедрение прогрессивных информационных технологий; осуществление режима экономии на предприятии (это направления затратного характера, и их осуществление должно быть экономически оправдано, а именно эффект, т. е. приращение прибыли от проведения мероприятий, должен быть выше затрат на это мероприятие, а эффективность, т. е. отношение дополнительной прибыли к дополнительным затратам, должна быть выше сложившегося уровня рентабельности).
Что нужно учитывать?
При составлении баланса доходов и расходов нужно учитывать ряд факторов.
- планирование масштаба деятельности;
- продажи и валовую прибыли;
- расходы на сырье, материалы, амортизацию, коммунальные и прочие услуги с учетом их себестоимости;
- порядок налогообложения и мероприятия по корректировке затрат и поступлений.
Правильное составление баланса расходов и доходов невозможно без учета и сопоставления как чистой, так и общей прибыли. Это позволит определить, независимо от цен на сырье и прочих затрат, получаемые и расходные показатели. Кроме того, можно оценить экономическую целесообразность и дополнительные издержки намеченных проектных заданий или мероприятий, в зависимости от направленности бизнеса.
Прежде чем приступить к составлению баланса доходов и расходов с определением рентабельности, следует выполнить такие шаги:
- Спланировать распределение текущих издержек либо затрат по прямому и накладному направлению;
- Наметить план по валовым поступлениям и объему реализации;
- С учетом показателя продаж определить запас по погашению бюджетных долгов;
- Создать лимитированный запас на критические затраты.
Формулы и способы составления
Независимо от того, в какой форме предполагается составление предварительного исполнительного баланса доходов и расходов, необходимо использовать стандартный порядок расчета прибыли.
Согласно бухгалтерской отчетности по ОКУД, приказу Министерства финансов и налоговому кодексу, она осуществляется по формуле: В – Сс = Вп.
Расшифровка составляющих знаков в ней выглядит следующим образом:
- В – прибыль от реализации продукции или услуг (нетто). При этом вычитаются акцизы, НДС и прочие аналогичные обязательные платежи;
- Сс – себестоимость проведенных работ, предоставленных услуг или проданных товаров;
- Вп – валовые поступления.
Кроме того, в составлении квартального баланса доходов и расходов используются следующие формулы:
- Вп – Зк – Зу = Пп (Зк – коммерческие затраты, Зу – расходы на управление, Пп – прибыль или убыток от реализации);
- Пп + Дп – Зп + Дд + Др – Зр = Пн (Дп – полученные проценты, Зп – уплаченные проценты, Дд – доходная часть от сотрудничества с другими предприятиями, Др и Зр – прочие и непредвиденные затраты, Пн – учет доходов до налоговых выплат);
- Пн + Оа – Оо – Нп = Чп (Оа – перерасчет отложенных активов на налоги, Оо – изменение налоговых обязательств, Нп – действующая налоговая ставка на прибыль, Чп – доход в чистом виде).
В результате прибыль, имеющаяся до выплаты налогов, регулируется путем использования отложенных активных и обязательных средств на выплаты налогов. Для оптимизации составления исполнительного баланса доходов и расходов, необходимо знать, что собой представляют активы и обязательства.
В первом случае – это суммарная выплата, которая подлежит возмещению вследствие вычитаемых налоговых временных разниц или переносом выплат на следующий период льготных кредитов по налогообложению. Обязательства заключаются в учете налогооблагаемых разграничений по времени, когда расходы больше в налоговом, чем в бухучете.
До налогообложения из прибыли отнимаются поступления местного и регионального предназначения, а также поступления, полученные по льготному типу в соответствии с законодательством (снижается подоплека налога на прибыль).
Из полученной суммы убирается текущая налоговая выплата на прибыль. В результате получается цифра чистого дохода или убытка за отчетный период.
8.4. Составление баланса доходов и расходов
Баланс доходов и расходов – основной финансовый документ предприятия. Он представляет собой сводную характеристику его финансового состояния, раскрывающую источники формирования капитала предприятия и средства его размещения и использования в текущем или плановом периоде. Баланс содержит доходы и расходы предприятия, которые должны иметь равновесное состояние своих значений на тот или иной календарный срок. Понятие «баланс» означает в данном случае полное равенство доходов и расходов предприятия. Основными факторами, определяющими равновесное финансовое состояние всякой производственной или коммерческой фирмы, являются выполнение плана производства и реализации продукции и пополнение за счет полученной прибыли собственного капитала, а также ускорение оборачиваемости своих активов, повышение эффективности производственной деятельности.
Следовательно, прибыль, или доход, представляет собой основной финансовый результат не только производственной, но и плановой деятельности каждого предприятия. На отечественных предприятиях прибыль от реализации продукции, работ и услуг планируется как разница между выручкой от их продажи в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, специального налога и акцизов и суммой затрат, включаемых в себестоимость продукции. Выручка определяется либо по мере оплаты работ, либо по срокам отгрузки продукции и предъявления расчетных документов. Перечень статей расходов, образующих себестоимость проданной продукции, устанавливается действующим Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли . Доход от выбытия основных фондов представляет собой превышение их продажной цены над остаточной стоимостью. Финансовый результат от реализации иных активов (акций, материалов, денежных документов, ценных бумаг) определяется также разностью между продажной ценой и первоначальной или остаточной их стоимостью. В табл. 8.4 приведен для примера баланс доходов и расходов современного малого предприятия.
Таблица 8.4
Сумма, |
|
Наименование показателей |
|
тыс. руб. |
|
1. Доходы и поступления средств |
|
1 . Прибыль от реализации продукции и услуг |
|
2. Прибыль от продажи прочих активов |
|
3. Доходы от выбытия основных фондов |
|
4. Доходы от долевого участия в совместном предприятии |
|
5. Доходы по акциям и другим ценным бумагам |
|
6. Доходы от продажи валюты и курсовой разницы |
|
7. Амортизационные отчисления |
|
8. Долгосрочные ссуды банка |
|
9. Ссуды от прироста оборотных средств |
|
10. Прочие доходы и поступления |
|
Итого доходов и поступлений |
|
II. Расходы и отчисления средств |
|
1 . Налог на прибыль предприятия |
|
2. Налог на имущество предприятия |
|
3. Дивиденды акционерам |
|
4. Долгосрочные капитальные вложения |
|
5. Погашение ссуд и уплата процентов |
|
6. Прирост оборотных средств |
|
7. Уценка продукции |
|
8. Резерв погашения безнадежных долгов |
|
9. Отчисления в фонд потребления |
|
10. Отчисления в фонд накопления |
|
11 . Образование резервного фонда |
|
12. Создание фонда материальной помощи |
|
13. Прочие расходы и отчисления |
|
Итого расходов и отчислений |
При планировании баланса доходов и расходов каждое предприятие или фирма должно правильно определить рыночную стоимость своих активов и пассивов на соответствующий плановый период.
Активы баланса состоят из двух основных частей: оборотные средства и основной капитал. Оборотные средства называются текущими активами, которые в течение года превращаются в наличность или оборачиваются по схеме «ресурсы – деньги – товар» и т.д. Главными элементами оборотных средств являются денежные ресурсы и материальные запасы. Основные средства, или фиксированные активы, служат длительное время и оборачиваются через несколько лет. Нематериальные активы складываются из стоимости патентов, лицензий, торговых марок, репутации компании и других неосязаемых ценностей, которые в условиях рынка становятся предметом купли-продажи.
Пассивы баланса включают обязательства фирмы перед своими кредиторами и собственный или акционерный капитал фирмы. Обязательства в свою очередь делятся на текущие, или краткосрочные, которые выплачиваются в течение года, и долгосрочные, распределяемые на более длительный срок выплат. Собственный капитал включает уставный фонд, привилегированные и обычные акции, прибыль и резервы. Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей предприятия. Величина уставного капитала соответствует зафиксированной в учредительных документах денежной сумме и может изменяться по решению учредителей. В качестве вкладов в уставный фонд предприятия могут быть внесены не только денежные средства, но и любые материальные ценности: здания, сооружения, оборудование, сырье, ценные бумаги и нематериальные активы. Сумма вклада составляет долю учредителей в уставном капитале предприятия. В соответствии с этими долями или акциями происходит распределение прибыли между учредителями.
Акция – это ценная бумага, свидетельствующая о внесении средств на развитие предприятия. Акции бывают двух категорий: обыкновенные и привилегированные. Обычные акции дают право на участие в управлении акционерным обществом по принципу «одна акция – один голос». Привилегированные акции не дают права на участие в управлении, но приносят постоянный (фиксированный) дивиденд и имеют преимущество перед обыкновенными акциями при распределении прибыли и ликвидации предприятия. Каждая акция имеет номинальную и рыночную стоимость. Процесс установления цены акции в зависимости от реально приносимого ею дохода называется капитализацией и осуществляется через рынок ценных бумаг. Качество акции, как и любой ценной бумаги, характеризуется ее ликвидностью. Акции имеют способность быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги. Цена, по которой реально покупается акция, называется рыночной ценой, или курсовой стоимостью. Цена, или курс акции, находится в прямой зависимости от размера получаемого по ним дивиденда и в обратной от уровня ссудного или банковского процента:
где Ца – рыночная цена акции; Да – дивиденд на акцию; Бк – процент банковского кредита.
Курсовая разница акции может также определяться стоимостью чистых активов акционерного общества, приходящихся на одну оплачиваемую акцию. Курсовая, или балансовая, стоимость акции устанавливается по формуле
где Бс – балансовая стоимость акции; Ча – чистые активы акционерного общества; А – количество оплаченных акций.
Общая стоимость акций предприятия, включаемых в пассив его баланса, определяется по действующим рыночным, или курсовым, ценам.
Баланс доходов и расходов предприятия, содержащий рыночную стоимость и движение всех активов и пассивов, отражается в действующей годовой или иной финансовой отчетности. В табл. 8.5 приведена форма бухгалтерского баланса, рекомендованная Министерством финансов Российской Федерации для периодической отчетности наших предприятий на 1998 и последующие годы. Предприятия могут составлять балансы также за год, полугодие, квартал или месяц. Баланс служит не только отчетом за минувший финансовый период, но и является одновременно планом-ориентиром на предстоящий срок финансовой деятельности предприятия или фирмы. Составляется он на основе данных действующего плана производства и реализации продукции, капитальных вложений и инвестиций, трудового и социального развития предприятия и других разделов комплексного социально-экономического плана.
Бухгалтерский баланс предприятия, как видно, является одним из важных отчетных документов финансового планирования. Он может составляться как для внутреннего, так и для внешнего использования. Внутренний баланс предприятия обычно разрабатывается весьма подробно и отражает его истинное финансовое положение на установленный отчетный период. Внешний баланс составляется в упрощенном виде и предназначен для открытой публикации. Это тот единственный баланс, с которым могут ознакомиться акционеры, кредиторы, работники предприятия, журналисты и общественность. Он может подвергаться в рамках балансовой политики предприятия соответствующим изменениям и плановой корректировке тех или иных финансовых показателей.
Таблица 8.5